美国农业部三月棉花展望报告

要点：2008/09全球棉花消费量出现历史性下降

美国农业部最新的2008/09棉花预测指出，全球棉花消费量预期较2007/08年减少9.5%，这是70多年来最大的同比跌幅。几乎所有棉花消费国家的纺织厂行为都受到当前全球经济危机的冲击。

2008/09世界棉花消费量目前的预测为1.111亿包，较上年减少1160万包，较2006/07年历史记录减少1230万包。虽然2007/08外国棉花消费量小幅下降(近10年中的首次)，但2008/09年棉花用量预期减少9%以上或者1080万包。

几乎一半的减少预期发生在中国，中国预期消耗2008/09年全球棉花的40%以上。同时，美国预期占2008/09世界棉花总用量的区区3%，相比之下，2000/10年为10%。

图1美国和外国棉纺厂用量单位：百万包

　深兰色=中国，浅蓝色=中国之外的国家，白色=美国

美国国内棉花形势展望

美国棉花供量未调整；需求调整

2008/09美国棉花产量预估依然在1300万包(陆地棉1260万包，超长绒棉ELS 447,000包)，相比之下，去年产量为1920万包。美国农业部将在3月12日发布最终产量评估。基于目前的产量评估和年初1000万包的库存，今年，美国棉花供量累计大约2310万包，较2007/08年减少近20%，是自2000/01年以来的最低量。

3月报告中的棉花供量预估未调整，2008/09美国棉花需求预期向上调整，美国出口预期上调，纺织厂用量预期下调。总的美国棉花需求现在预期在1575万包，较2月报告预期上调2%，但依然较2007/08年减少近14%，是2000/01年以来美国棉花总需求的最低量。

世界经济危机减少了全球棉产品需求，因此纺纱厂原棉需求也相应减少。世界棉花消费量预期降至4年最低水平，全球棉花贸易则降至7年最低量。因此，美国这一主要的原棉出口国家，出口量将降至6年最低量，目前预期的出口量为1200万包。但是，美国棉花具备的价格优势，以及一些外国产棉国的政策，均对为美国出口创造了机遇，因此，上月，美棉出口销售出现一个高潮，本月报告也因此把出口预期上调500,000包。按照目前的出口预期，美国所占世界贸易比例预期在41%，高于前三年，但与2003/04年和2004/05年相同。

另一方面，本月报告把2008/09年美国棉纺厂用量下调至375万包，较上年减少近19%，是自1900/01年的最低用量。美国纺织厂生产的纱布主要供应西半球，这些国家制造的产品再出口到美国，美国纺织厂受到美国经济衰退的影响，同时还有来自进口亚洲产品的竞争。零售销售方面，尤其是服装销售不如去年，截止到1月的棉纺织厂用量数据显示，经济形势很不好。直到1月美国纺织仅仅消耗了大约200万包棉花，相比之下，上年同期消耗量为230万包。

2008历年纺织贸易逆差收窄

2008年纺织出口总量连续两年下降。2008年进口大约185亿(相当于未加工纤维)磅，较2007年减少6%，或者12亿磅。2008年纺织出口也减少大约3%，至大约40亿磅，是1996年以来的最低水平。

同时，2008年美国棉纺织进口也出现20年中的首次下降，棉纺织进口占进口纤维产品的一半以上，出口延续近期的下跌趋势。2008年棉产品进口总量接近104亿磅未加工棉花，而出口总量为19亿磅。因此，2008年棉纺织贸易逆差减少至84亿磅，低于上年的90亿磅，是自2005年以来的最小逆差。

国际棉花形势展望

2008/09年世界棉花产量预期下调

2008/09世界棉花产量可能减少10%，至1.086亿包，这是自1991/92年以来最大产量降幅。美国产量下调幅度最大，2008/09将减少610万包，至1300万包。此外，2008/09印度和巴西产量(两个主要产棉国)预期各减少160万包，而中国产量可能减少120万包。加之选择作物价格相对较高，生产投入成本较高，信贷困难，这些问题导致三个国家的棉花种植面积减少。同时，印度雨季气候不正常，单产下降。

2008/09世界棉花种植面积预期在3100万公顷，较上年减少6%。主要产棉国家，如美国、中国、巴西、乌兹别克斯坦以及非洲法郎区，种植面积都将减少。同时，这些国家种植面积预期占2008/09收获面积的72%，为2230万公顷，较上年减少170万公顷。世界2008/09棉花单产预期较上年下降4%，至760公斤/公顷。澳大利亚单产降幅很大，2008/09年单产预期在1,859公斤/公顷，较上年减少10%，部分原因是低产旱地棉田扩大。总体上，2008/09澳大利亚产量预期提高1倍多，达到140万包。

2008/09世界棉花消耗量继续减少

2008/09世界棉花消耗量预期大幅下降，主要原因是目前发生的金融危机，导致全球纺织品需求疲软。纺织厂用量预期在1.11亿包，较上年减少1160万包(9.5%)。2008/09世界最大的棉花消费国家中国预期减少10%，至大约4650万包。印度纺织厂用量预期减少7.1%，至1700万包，土耳其、美国、巴基斯坦和巴西预期分别减少大约21.7%, 18.6%, 8.0%和6.5%。

2008/09全球棉花贸易因印度出口锐减而倒退

2008/09世界棉花贸易预期缩水24%，至2910万包，相当于2001/02年以来的最低贸易量。全球流动危机继续削弱主要棉花进口国家的需求。中国是世界最大的棉花进口国家，2008/09预期进口700万包棉花，削减40%。同样，其他主要棉花进口国家，包括巴基斯坦和土耳其，预期分别减少大约40%和34%。

图2显示，主要出口国家以及世界其他国家2008/09的棉花贸易在下降，原因是进口需求减少。印度，直到近期还是第二大棉花出口国家，仅次于美国，2008/09年的市场份额排名将与乌兹别克斯坦并列。这两个国家在2008/09预期各出口大约300万包棉花。印度在2007/08年出口700万万包棉花，创历史新高，今年将大幅减少57%。2008/09乌兹别克斯坦出口也预期减少32%，美国减少12%，非洲法郎区减少12%，澳大利亚减少6%。巴西是惟一的出口预期保持稳定的国家。

图2世界买棉花贸易下降单位：百万包

由左至右，美国、巴西、澳大利亚、印度、乌兹别克斯坦、世界其他国家

报告亮点

2008年美国零售棉花消费量尾随美国经济下跌

2008历年，美国零售棉花消耗量(纺织厂用量加上净纺织贸易量)随着美国经济一路下滑，这是自2001年以来出现的首次大幅下降。2008年爆发的经济衰退影响国内棉花消耗量的方方面面。近几年棉制产品需求下降继续减少美国纺织厂棉花用量和纺织服装出口量。但是，2008年棉纺织品和服装进口也出现近20年的首次下跌。

2008年美国国内棉花消耗量达到105亿(相当于未加工纤维)磅，较上年减少7.85亿磅，较2007年的历史最高记录略有减少。2001年是一个近期低谷，此后用棉量开始回升，2007年国内棉花消耗量几乎没有变化，因为美国经济增长开始减缓。2008年，国内棉花消耗量仅仅达到相当于2190万包原棉，较前两年减少7%。与2001年相比，国内棉花消耗量增长13%，而人口增长7%。

2008年美国棉纺织厂用量，按照历年的年用量算，连续11年呈现下降趋势；美国棉纺厂用量仅有21亿磅，较2007年减少11%，较1997年最大量减少近62%。2008年美国纺织厂用量只占全国棉花消耗总量的20%，较1997年减少三分之一，因为棉纺织和服装净进口大幅增加。2008年国内棉消耗耗总量减少，人均棉花用量减少至34.5磅，这个用量几乎与2002年相似。此外，在人均消耗总量中，大约7磅是美国工业纺的棉纱，因为全球纺织和服装工业继续在发生变化。

图3美国国内棉花消耗量单位：百万磅

近10年进口纺织品和服装产品竞争加剧持，续减少美国纺织厂棉花用量。美国纺织工业面对来自亚洲国家进口产品的压力，尤其是中国，因为服装配额取消以及中国加入世贸组织。2005年，中国超过墨西哥，成为对美出口棉产品的第一大国，此后，中国所占美国市场份额逐年增长。

但是，虽然2008年美国棉产品进口减少，但少数亚洲国家所占美国市场份额依然增长，中国继续超越其他出口国家。2008年，中国出口数量略低于2007年，但市场份额晋升到26%以上。2008年巴基斯坦对美出口也出现滑坡，但依然是第二大对美出口国家，所占美国市场份额大约10%。

另一方面，印度继续扩大其美国市场份额。2008年，印度超过墨西哥，成为对美出口第三大国。虽然2008年出口规模略降，但印度攫取的市场份额接近8%。相反，墨西哥出口量和市场份额连年下降。2008年墨西哥对美出口减少近8%，墨西哥所占美国市场份额降至大约7%，略低于2007年。

在对美出口前五大国家中，孟加拉是新入围的国家，2008年，孟加拉超过洪都拉斯。2008年这两个国家对美出口均出现增长，2008年孟加拉数量增长10%，美国2008年进口情况不好，但孟加拉对美国总进口量的贡献率接近6%。

虽然美国每年从150多个国家进口棉产品，但这五大供应国家相加所占美国2008年纺织服装进口总量的56%。尽管全球纺织服装生产和贸易继续发展，但全球纺织供应国家似乎越来越集中。

图4美国棉纺织品进口的主要供应国家

由左至右：中国，巴基斯坦，印度，墨西哥，孟加拉